국민연금이 2025년 3분기 미국 주식시장에서
어떤 선택을 했는지 궁금하지 않으신가요?
SEC 공시를 통해 드러난 포트폴리오에는 흥미로운 흐름이 숨어 있습니다.
구글, 엔비디아, 애플을 적극 매수하고,
ETF는 줄이며 개별 종목 중심으로 전환하고 있는 모습입니다.
하락장에서 어떤 종목을 사야 할지 고민 중이라면,
'국민연금이 뭘 샀는가'는 좋은 힌트가 될 수 있습니다.
구글·엔비디아 중심의 매수 전략
2025년 3분기, 국민연금이 가장 많이 매수한 미국 주식은
구글(Class A + C 합산),
그다음이 엔비디아,
그리고 애플과 테슬라 순이었습니다.
특히 주목할 점은,
2분기에 가장 많이 매도했던 종목이 엔비디아였다는 사실입니다.
같은 해 3분기에 다시 매수에 나섰다는 점에서
시장에 대한 판단이 전환되었음을 엿볼 수 있습니다.
ETF 감축과 개별 종목 강화
이번 분기에서 국민연금은 PBUS라는 미국 대형주 ETF를 가장 많이 매도했습니다.
이는 애플, 마이크로소프트 등 주요 기업을 추종하는 ETF인데,
국민연금이 ETF 비중을 줄이고, 개별 주식 직접 보유로 방향을 전환하고 있음을 시사합니다.
이는 포트폴리오에서 능동적인 리밸런싱을 하고 있다는 뜻이며,
투자자의 입장에서 개별 주식 투자에 대한 힌트를 제공하는 대목입니다.
매도 종목 분석: 정리 or 불가피
국민연금이 매도한 종목은 대체로 익숙하지 않은 기업들이 많았습니다.
대표적으로는 다음과 같습니다.
● Hess Corp: 원유·천연가스 생산 기업.
세브론에 인수되어 청산.
● ANSS (Ansys): 공학 시뮬레이션 소프트웨어 회사.
시놉시스에 인수되어 주식 교환 처리.
● VTRS: 글로벌 제약사. 인도 공장 품질 문제로 매출 급감,
FDA 규제 리스크로 매도한 것으로 추정.
표: 2025년 3분기 국민연금 미국 주식 거래 요약
| 분류 | 종목명 | 내용 |
|---|---|---|
| 매수 상위 | 구글(GOOGL + GOOG) | Class A, C 모두 포함 시 최다 매수 |
| 매수 2위 | 엔비디아 | 2분기 매도 후 3분기 재매수 |
| 매도 상위 | PBUS ETF | ETF 비중 축소, 개별 종목 중심 전략 |
| 정리 종목 | Hess, ANSS, VTRS | 인수/리스크 발생 등으로 보유 해제 |
Q&A
Q1. 국민연금의 주식 거래는 어디서 확인할 수 있나요?
미국 SEC(증권거래위원회) 공시 시스템에서 13F 보고서를 통해 열람할 수 있습니다.
Q2. 왜 PBUS 같은 ETF를 줄이고 개별 종목을 늘리는 걸까요?
더 적극적인 운용 전략으로, ETF보다 개별 종목에서 수익률을 극대화하려는 의도로 보입니다.
Q3. 국민연금도 손실 나는 종목을 매도하나요?
당연히 시장 변화나 기업 리스크가 있다면 매도하며, 전체 포트폴리오의 안정성을 유지하는 전략을 사용합니다.
Q4. 이 매매 정보가 투자에 어떤 도움이 될까요?
큰 기관의 자금 흐름을 보면 시장의 방향성과 선호 업종을 파악할 수 있습니다.
Q5. 구글을 가장 많이 매수한 이유는?
AI, 클라우드, 검색 광고 등 탄탄한 사업 구조와 저평가된 주가 흐름 때문으로 해석됩니다.
결론
국민연금의 3분기 미국 주식 매매 내역을 보면,
단순 보유가 아닌 능동적 리밸런싱 전략을 추구하고 있음을 확인할 수 있습니다.
ETF 비중을 줄이고 구글, 엔비디아 같은 빅테크 중심으로 포트 재편하는 것은
단순한 트렌드가 아니라 전략적 선택입니다.
시장을 읽는 가장 실용적인 방법 중 하나는
'큰돈이 어디로 가고 있는가'를 살펴보는 것입니다.
국민연금의 선택은 우리에게 방향을 제시합니다.