펀드에서 손해를 봤는데도 세금을 낸 적 있으신가요? 🤔
ETF에 투자했는데 갑자기 배당소득세가 부과됐다면, 이 글은 반드시 읽어야 합니다.
펀드 및 ETF 과세 체계는 복잡하지만, 핵심만 알면 절세 전략도 명확해집니다.
펀드와 ETF, 과세 방식이 다를까?
펀드는 다양한 자산에 투자되며, 수익원에 따라 세금 부과 방식도 달라집니다.
예를 들어, 국내주식형 펀드는 매매차익에 대해 **비과세**이며, 채권·예금 등에서 나오는 이자나 배당에는 **15.4% 배당소득세**가 부과됩니다.
ETF도 펀드이기 때문에 **배당금(=분배금)**은 배당소득세가 과세되며, 매매차익의 경우 ETF 유형에 따라 과세 방식이 달라집니다.
ETF 유형별 과세 방식 정리
| ETF 유형 | 매매차익 과세 | 배당(분배금) 과세 |
|---|---|---|
| 국내주식형 ETF | 비과세 | 15.4% 배당소득세 |
| 해외주식형 ETF (국내 상장) | 배당소득세 (15.4%) | 배당소득세 (15.4%) |
| 해외상장 ETF | 양도소득세 (22%) | 없음 또는 현지 세금 |
※ 특히 **국내 상장된 해외주식 ETF**는 과세 기준가(과표기준가) 증가분 또는 분배금 중 더 낮은 금액을 기준으로 **배당소득세**를 과세합니다.
펀드 수익이 없는데도 세금을 내는 이유
펀드는 매년 정해진 '결산일'에 수익을 정산합니다. 수익이 발생한 경우, 자동 재투자가 되더라도 **배당소득세가 과세**됩니다.
이렇게 **현금 수령 없이 과세**되는 점은 개인 투자자 입장에서 혼란스러울 수 있습니다.
또한 펀드 내에 포함된 채권 매매차익은 직접 보유 시엔 과세 대상이 아니지만, **펀드로 간접 보유 시 배당소득세**가 적용됩니다.
절세를 원한다면, 절세계좌 활용 필수
ISA(개인종합자산관리계좌)와 연금계좌(연금저축/IRP)에서는 펀드와 ETF 수익에 대해 다음과 같은 절세 혜택이 있습니다:
- 연금계좌: 연금 수령 시 분리과세(3.3~5.5%)
- ISA 계좌: 200~400만 원까지 비과세, 초과분은 분리과세(9%)
다만, 절세계좌에서는 해외상장 ETF 직접투자는 불가능하며, 국내 상장된 해외 ETF를 통해 우회 투자가 가능합니다.
증여를 통한 절세, 주의할 점
최근에는 고수익 ETF나 펀드를 자녀나 배우자에게 **증여한 후 매도**해 절세를 시도하는 전략이 유행입니다.
하지만 펀드와 국내상장 ETF는 **보유기간 과세** 원칙이 적용되므로, 증여 시점까지의 수익은 **증여자에게 과세**됩니다.
예를 들어 과표기준가가 1,000원 → 1,300원이 된 ETF를 증여하면, 300원에 해당하는 배당소득은 증여자에게 과세됩니다.
ETF의 배당금 = 분배금
ETF에서 투자자에게 지급되는 배당금은 사실 ‘분배금’이라는 표현이 정확합니다.
이는 ETF가 보유한 주식의 배당뿐만 아니라 채권 이자, 대차수익, 운용현금 등도 포함되어 있기 때문입니다.
과세 기준가의 개념 – 기준가 vs 과표기준가
펀드에는 2가지 기준가가 존재합니다:
- 기준가: 실제 펀드의 시장가치
- 과표기준가: 과세를 위한 기준 가격 (비과세 수익은 제외)
이 두 기준가의 차이를 이해하면, 펀드 환매 시 세금이 어떻게 계산되는지 예측이 쉬워집니다.
결론 – 세금, 알고 나면 전략이 보인다
펀드와 ETF의 세금 체계는 단순하지 않지만, 구조를 알면 투자 전략에 큰 도움이 됩니다.
특히 절세계좌, 국내 vs 해외 ETF 구분, 증여 시점에 따른 과세 여부 등은 꼭 알고 있어야 할 포인트입니다.